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根据最近的机构研究报告，以下是相关行业的投资要点，供参考：1.AI应用层：大模型应用的工程化落地需要时间，但应用层大概率是下一轮行情的最核心主线，重点关注卡位核心的应用软件和有板块性价值重估机会的游戏板块。2.AI算力层：海外对标有望引起持续共振，算力需求将会迎来一波高潮，建议关注算力需求非同一量级的寒武纪、鸿博股份(002229)、海光信息、浪潮信息(000977)、中科曙光(603019)，以及光模块厂商中际旭创(300308)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)、剑桥科技(603083)、华工科技(000988)。3.AI基础层：国产大模型百舸争流，作为价值链中最核心部分，建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的大模型公司出现。建议关注三六零(601360)、科大讯飞(002230)、思美传媒(002712)、昆仑万维(300418)等。4.风险分析：AI落地不及预期，市场竞争加剧。